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业绩短期波动不改长期增长趋势

报告笔记​

  • 公司：中航机载
  • 股票代码：600372
  • 报告日期：2024-10-31
  • 券商：未识别
  • 评级：买入

核心主线​

    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 买入—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 15%以上； (source / chunk:c760668bfadb)
    • 增持—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%至 15%； (source / chunk:c760668bfadb)
    • 中性—未来 6-12 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%； (source / chunk:c760668bfadb)

关键证据​

  • 10 月 30 日，公司发布 2024 年三季度报告，披露公司 2024 年前三季度实现营业收入 165.67 亿元，同比下降 20.09%，归母净利润 12.03 亿元，同比下降 27.10%。 (source / chunk:44f1cfd192b3)
  • 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 20.40 亿元、23.51 亿元、27.33 亿元，同比增速为 8.1%、15.3%、16.2%。 (source / chunk:44f1cfd192b3)
  • 归母净利润同比增长 40%，致力成为世界一流机载系统企业 2024-03-26 (source / chunk:d585b9e9f359)
    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 买入—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 15%以上； (source / chunk:c760668bfadb)
    • 增持—未来 6-12 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%至 15%； (source / chunk:c760668bfadb)

风险信号​

  • 10 月 30 日，公司发布 2024 年三季度报告，披露公司 2024 年前三季度实现营业收入 165.67 亿元，同比下降 20.09%，归母净利润 12.03 亿元，同比下降 27.10%。 (source / chunk:44f1cfd192b3)
  • 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 20.40 亿元、23.51 亿元、27.33 亿元，同比增速为 8.1%、15.3%、16.2%。 (source / chunk:44f1cfd192b3)
  • 归母净利润同比增长 40%，致力成为世界一流机载系统企业 2024-03-26 (source / chunk:d585b9e9f359)
    • 增持—未来 6 个月的投资收益率领先市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 中性—未来 6 个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至 5%; (source / chunk:c760668bfadb)
    • 减持—未来 6 个月的投资收益率落后市场基准指数 5%以上; (source / chunk:c760668bfadb)

关联主题​

原材料与上游线索​

  • 暂未抽取出明确原材料依赖。

来源线索​

  • chunk:9f54da8c07be index 0: # 业绩短期波动不改长期增长趋势 **投资评级：买入（维持）** 报告日期： 2024-10-31
  • chunk:7afc9250f699 index 1: | 收盘价（元） | 12.77 | | --------------- | ---------- | | 近 12 个月最高/最低（元） | 14.26/9.81 | | 总股本（百万股） | 4,839 | | 流通股本（百万股） | 4,757 | | 流通股比例（%） | 98.30 | | 总市值（亿元） | 618 | | 流通市值（亿元） | 607 |
  • chunk:a17629440d8d index 2: ### 公司价格与沪深 300 走势比较
  • chunk:6c1dd0f1d061 index 3: | 日期 | 中航机载 | 沪深300 | | ----- | ---- | ----- | | 10/23 | 0 | 0 | | 1/24 | -15 | -5 | | 4/24 | -10 | 5 | | 7/24 | -12 | 2 | | 10/24 | 15 | 10 |
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  • chunk:d2ad1a037312 index 8: | 利润表 会计年度 | 2023A | 2024E | 单位:百万元 2025E | 2026E | | ------------ | ----- | ----- | ---------------- | ----- | | 营业收入 | 29007 | 28500 | 32443 | 36995 | | 营业成本 | 20382 | 20068 | 22802 | 25923 | | 营业税金及附加 | 220 | 216 | 246 | 280 | | 销售费用 | 273 | 275 | ...
  • chunk:56e4b24f4caa index 9: | 现金流量表 会计年度 | 2023A | 2024E | 单位:百万元 2025E | 2026E | | -------------- | ----- | ----- | ---------------- | ------ | | 经营活动现金流 | -1017 | 11656 | 9505 | 9392 | | 净利润 | 2149 | 2324 | 2679 | 3113 | | 折旧摊销 | 1503 | 7308 | 8611 | 8891 | | 财务费用 | 280 | 322 ...

技术溯源​

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  • Document type: stock_research_report
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